ניתוח דו"ח רבעוני של חברת (PLTR$)Palantir

החברה דיווחה אתמול 8/5/23 לאחר המסחר את הדו"ח הרבעוני הראשון לשנת 2023, בתגובה המניה קפצה 20% באפטר מרקט.

ניתחתי את החברה קצת מעל שנה אחורה. עדיין מאמין גדול בחברה, ביכולות שלה ובחזון שלה.

יאללה צוללים לדוחות:

מכתב שכתב אלכס קארפ מייסד שותף ומנכ"ל החברה, לבעלי המניות:

"אנחנו שוב רווחים ברבעון הזה... ועכשיו אנו צופים שנשאר רווחיים בכל רבעון עד סוף השנה. עומק המעורבות והביקוש לפלטפורמת הבינה המלאכותית החדשה שלנו (AIP) היא ללא תקדים."

מי שעדיין לא ראה את היכולות של AIP, חייב לעשות זאת. ניתן לראות את זה כאן וכאן.

דו"חות החברה

* הכנסות: עלייה של 3.3% מהרבעון הקודם ו-18% ביחס לשנה שעבר.

* ירידה של 2% בהוצאות התפעוליות ביחס לרבעון הקודם.

* רווח תפעולי של 4מיליון דולר, בפעם הראשונה בחיי החברה.

* רווח נקי של 19מיליון דולר, והחברה טוענת שהיא תשאר ריווחית למשך כל השנה.

* החברה חוסכת בהוצאות תפעוליות (ירידה בהוצ' מכירה ושיווק ובהוצאות הנהלה וכלליות) ועדיין מציגה צמיחה בהכנסות.

* מזומנים לחברה 1.264מיליארד דולר.

* תזרים מזומנים חופשי (FCF) = 189מ' דולר אשר מהווים 36% מהרווח.

*גידול הרווח בארה"ב של לקוחות המסחריים = 26% ולקוחות הממשלתיים = 22%

* גידול כללי בלקוחות מסחריים וממשלתיים

* גידול עקבי בכמות הלקוחות

* גידול יפה מאוד בשווי החוזים

* החברה שומרת על ריווחיות מאוד מאוד גבוהה של 81%

* שווי החוזים שצפויים להכנס כהכנסה לחברה.

הודעות חיוביות:

* כמו כן החברה רשאית מבחינה רגולטורית להכנס למדד הS&P500, מה שיתמוך במחיר המניה לעלות.

* החברה מתכוונת להתמקד יותר בארה"ב איפה שיש לה צמיחה אקספוננציונלית ואילו באירופה פחות.

* קטע מתוך שיחת הוועידה:

צמיחה להמשך השנה:

מסקנות:

- הגידול בהכנסות אמנם נמוך מהצפי שאלכס קארפ הציב שנה שעברה (25%). אבל אנחנו נמצאים בתקופה לא פשוטה להמון חברות.

- החברה ממשיכה לצמוח ולהיות ריווחית ולטענתם אף להשאר כזאת בשנת 2023.

- ממשיכה לצבור לקוחות, גם בתקופה של אינפלציה גבוהה.

- תקופות של חוסר וודאות טובות לחברה ואנחנו נמצאים בתקופה כזאת שאף צפוייה להתחזק.

- לחברה יתרון תחרותי עצום ע"פ המתחרות כיוון שהיא עובדת בעיקר בארה"ב ושם הרגולציה מחמירה. לפי דברי החברה קשה מאוד לפתח מערכות כמו שלהם יש.

- חוזי החברה גדלים באופן משמעותי משנה לשנה - סימן מעולה.

לסיכום: חשוב להמשיך לעקוב אחרי חדירת החברה לשוק בארה"ב ולשווקים חדשים. צריך לשים לב באיזה קצב היא ממשיכה לגדול.

מושקע בחברה ומאמין בה לטווח הארוך.

*אין זאת המלצה, חשוב לעשות את הבדיקות באופן עצמאי*

מקווה שנהנתם, עד לפעם הבאה.

מוזמנים להרשם לרשימת התפוצה

בברכה,

יבגני, Blackbull