מניות ההייפ לסחור או לא לסחור

"אם הייתי נכנס למניה HKD הייתי מיליונר, אתה קולט אחי היא עשתה פי 200. טסה מ-12$ ל-2500$"

זאת השיחה ששמעתי ממספר אנשים שונים. בפועל, המצב הפוך לגמרי.

הרבה כסף טיפס זורם למניות ההייפ ורוב האנשים מפסידים שם את התחתונים שלהם. למה? כי כולם נכנסים מתוך רגש ולא מתוך הבנה והיגיון.

במניות ההייפ רב הנסתר על הגלוי. אין לדעת מי עומד מאחורי ההרצה של המניה ומה המניעים שלו (חלקם אפילו יקבלו פגישה של אחד על אחד עם חוקרי רשות ניירות הערך). דוגמא לכך היא ההרצה שבוצעה במניית GME ו-AMC ומניות נוספות אשר הורצו ע"י קהילת REDDIT. מי שעמד מאוחרי ההרצות האלו היה אדם בשם קייט גיל, בן 34 שהיה איש שיווק וכלכלן. הוא ידע בדיוק מה הוא עושה זאת גם הסיבה למה הוא קנה אופציות בשווי של 53,000$ שבסופו של דבר הפכו ל-48 מיליון דולר.

היו מספר אנשים שגם הרוויחו מההרצות האלו אך הרוב המוחלט הפסידו וחלכם אף את כל החסכונות שלהם (מספר אנשים התאבדו עקב כך).

מדוע רוב האנשים מפסידים כסף?

רוב האנשים מונעים מרגש. כאשר הם רואים מניה שעולה בעשרות/מאות אחוזים הם רוצים להצטרף לחגיגה כי מה שעובר להם בראש זה כמה הם הולכים להרוויח ולא כמה הם הולכים להפסיד. לכן הם קונים בלי לשים לב למחיר, לחברה וכמה המניה כבר עלתה - הרי הדבר החשוב ביותר במסחר זה סיכוי מול סיכון, אני תמיד רוצה שהסיכויים יהיו לטובתי ואצלהם קורה בדיוק ההיפך. שמים לכך לב רק בדיעבד כשכבר מאוחר מידי ועם חור בכיס (בתקווה שלא יהיה עמוק מידי).

נוסיף לכך שרוב האנשים הם מהמרים, שלא לוקחים את המסחר כמקצוע רציני ואחר כך מתפלאים למה הם מפסידים. כשאין תוכנית עבודה מסודרת, אין אסטרגטגיית מסחר ואין ניהול סיכונים - אל תתפלא למה אתה לא מצליח בתחום.

מה הגורמים לטיסה הכל כך מהירה בתקופה כל כך קצרה?

הגורמים לעליה במחיר המניה הם שילוב של מספר פרמטרים.

1. כמות מניות למסחר (Shares Float): אלו סך המניות הסחירות לציבור. ככל שכמות המניות הסחירות קטנה יותר כך דרוש סכום כסף נמוך יותר בכדי להעלות את מחיר המניה. מניות ההייפ לרוב הם מניות עם פלואוט מאוד נמוך (מיקרו פלואוט - מתחת ל-10מיליון) שמלוות בתנודתיות גבוהה.

2. שורט פלואוט (Short Float): סך האנשים שנמצאים בפוזיציית שורט על המניה מתוך סך כל המניות הסחירות. ככל שכמות האנשים גדולה יותר (גבוה נחשב מעל 20%) והמניה מתחילה לעלות חזק למעלה כך ההצתה של הטיסה במחיר המניה יהיה חזק יותר.

תחשבו על זה כך: אלפי אנשים נכנסו לשורט במניה מסויימת בשער של 10$ המניה מתחילה לעלות ומגיעה לשער של 20$. כל אותם אנשים או שיצאו בסטופ או שבשלב מסויים במידה והמניה תמשיך לעלות הם יקבלו Margin Call, כלומר הברוקר יחייב אותם להפקיד כסף או שיסגור להם את הפוזיציה כיוון שהוא לא יאפשר להם להכנס למינוס (תמיד הברוקר שומר לעצמו ביטחונות מתוך סך הכסף בחשבון).

הערה: כאשר אנחנו מבצעים שורט על השוק, ניתן להפסיד יותר כסף מאשר מה שהפקדנו בחשבון המסחר, כלומר מעל 100% - ההפסד אינו מוגבל.

כאשר הרבה מאוד אנשים מתחילים לסגור פוזיציות שורט הם בעצם מבצעים את הפעולה ההפוכה שהיא קניה ובכך מחזקים את הקונים הלהוטים ומגבירים את עוצמת הקניה ודוחפים חזק יותר את המניה למעלה.

3. יצירת ההייפ: כדי שהרבה מאוד אנשים יכנסו למניה מסויימת חייבים לשווק אותה ככזו כאילו היא הדבר הבא בשוק או לשים סיפור טוב מאחוריה. לדוגמא במניית GME רצו ללמד את המוסדיים לקח על כך שהמליצו על שורט במניה ואמרו שהיא בדרך לפשיטת רגל ולא שווה את המחיר שהיא נמצאת בו. מניית HKD הפכה להייפ מטורף בגלל תחום העיסוק שלה. החברה מספקת הלוואות ושירותים לסטארטאפים דיגיטליים, כמו כן גם מספקת שירותי רשת לסטארטאפים דיגיטליים אחרים. בתמורה, החברה גובה עמלה מלקוחותיה. האם מצדיק את העליה המטאורית במחיר המניה = לא!. זוכרים רב הנסתר על הגלוי.

איך עושים מזה כסף?

לרוב יש להימנע ממסחר במניות אלו, יש אף יגידו שזה שווה ערך לקזינו. אך יש דפוס התנהגות שחוזר על עצמו ושם זה יהיה הרגע הנכון שאני לוקח שורט.

אני מחכה שכל ההייפ יסתיים ומחכה לנר אדום עם ווליום גבוה מאוד או נר היפוך (כוכב נופל) עם ווליום גבוה מאוד. כמו בדוגמא:

כאן ניתן לראות את ההייפ שהתרחש במניית INDO. קיבלנו נר היפוך (החלק הצהוב) עם ווליום גבוה מאוד ויום אחרי המניה ניסתה לעלות אך ללא הצלחתה וקרסה למטה. ההיגיון שעומד מאחורי הכניסה לשורט הוא מאוד פשוט. בתחילת הפוסט דיברתי על כך שהרוב מפסידים כסף בגלל שהם מקבלים החלטות מהרגש, אז חלק מההחלטות האלה הוא להכנס למניה בשערי 70$+ (כמו בדוג' כאן) אחרי שהמניה כבר עלתה מעל 500%, כי אנשים מאמינים שהיא תגיע גבוה יותר. ברגע הראשון שהמניה מתחילה ליפול אותם אנשים מתפללים שהיא תחזור לפחות לנקודת הכניסה רק כדי שיוכלו לסגור את הפוזיציה ולסיים מאוזנים או בהפסד קטן. בגלל שיש המון אנשים כאלה ובגלל שהסוחרים היותר וותיקים כבר רואים את זה ונכנסים לשורט אז יוצא כאן מצב הפוך למצב שיצר את ההייפ וכאן כולם מציתים עוד ועוד שורטים, תוסיפו לזה שיש אנשים שממשים רווחים וכך בעצם גורמים למניה לקרוס חזרה למטה.

לאחר הכניסה לעסקה חשוב לדעת לנהל אותה בצורה חכמה ומושכלת. הכניסה זה החלק הקל, ניהול העסקה הוא החלק הקשה. חשוב לדעת איפה למקם את הסטופ, מתי לקחת רווחים ומתי לקדם את הסטופ לכניסה. כאן כבר חשוב להתנהל לפי התנהגות המניה.

חשוב להדגיש במידה ואני לא מקבל את השילוב הזה של נר אדום/היפוך עם ווליום גבוה אני נמנע בכל מחיר מלגעת במניה.

***המסחר במניות הייפ הוא מאוד מסוכן ויכול להוביל להפסדים כבדים. בלי הבנה מעמיקה וניסיון באיך המניות האלו עובדות אתה לרוב תפסיד את כספך.***

הכנתי רשימה קטנה של מניות הייפ שהורצו בתקופה האחרונה:

***אין לבצע פעולות על סמך הנרשם, יש לבדוק עצמאית ולבחון את כדאיות ההשקעה. הנרשם כאן הוא לצורך לימודי בלבד. כל אדם העושה פעולה על סמך הנרשם על אחריותו האישית בלבד***

מקווה שנהנהתם.

עד לפעם הבאה.

מוזמנים להרשם לרשימת התפוצה