ההסתכלות על השוק מנקודת מבטו של הסוחר הטוב בעולם Mark Minervini

קראתי את הספר של Trade Like a Stock Market Wizard - MARK MINERVINI, מעבר לזה שזה ספר מדהים ואני ממליץ בחום לכל סוחר ומשקיע לקרוא אותו. הספר נתן לי נקודות מבט מעניינות על השוק ועל דרך ההשקעה שלו במניות.

בתחתית הדף הוספתי תוספות מהניסיון שלי.

הנה סיכום של חלק מדרך וראיית העולם של מארק מינרביני.

1. מעקב אחרי התעשיות המובילות יכול לרמז על תחילתו של שוק שורי.

התחתית בשוק דובי מתחילה עם סימנים של צבירת סחורה (Accumulation) בסקטורים מסויימים. בדר"כ בין 3-4 סקטורים ואף יכול להגיע ל-8-10 סקטורים אשר מובילים את השוק השורי.

כמו כן השוק יכול לכלול מניות שניתן לקשר אותן לקבוצות שונות כגון: מניות צמיחה, מניות ערך, מניות קטנות/גדולות וכד'.

הקבוצות/התעשיות המובילות מתחילות את השוק השורי עוד לפני שהשוק מסמן את התחתית.

איך מוצאים אילו קבוצות מובילות?

א. עוקבים אחרי מניות בודדות (ניתן לעשות זאת דרך אתר FINVIZ)

ב. נסנן אותן לפי 52week high

ג. התעשיות שיהיו בעלות המספר הגבוה ביותר של מניות שעושות שיא חדש בתחילת שוק שורי יהיו המובילות.

ד. תיק ההשקעות צריך להיות מורכב מהחברות הטובות ביותר ב-4-5 הסקטורים המובילים.

***ההיסטוריה מוכיחה שהמניות המנצחות נוטות לתעדף תעשיות מסויימות. התעשיות שהניבו את התשואות הגבוהות ביותר הן:

Consumer / Retail / Technology, Computer, Software and related / Drugs, medical and biotech / Leisure, entertainment.

2. מעקב אחרי המובילות יכול לרמז על התעשייה.

כמו שהמניות המובילות יכולות לספר לנו על ההיתקדמות של התעשייה, כך גם הם יכולות לרמוז לנו על צרות שבדרך. יש לשים לב על ה-2-3 מניות המובילות בתעשייה.

בדר"כ ניתן לראות מניה חשובה בתעשייה נופלת חזק וכל הקבוצה סובלת.

אם מניה אחת או יותר בטופ של התעשייה - חוטפות, זה יכול להוות סימן אזהרה לכל הקבוצה שבקרוב היא צפוייה להיות בצרות.

3. תחילת שוק שורי:

בחודשים הראשונים של תחילת השוק השורי, אני צריך לראות כמויות גדולות של מניות שעושות שיאים חדשים. התיקונים במניות האלו יהיו בדר"כ קטנים, בין 3%-5% מהשיא. הסיבה לכך היא שנכנס כסף חדש לשוק שהיה צמא להשקעות ולא נותן למניה כמעט זמן לתקן.

כדי לדעת שהראלי הוא אמיתי, אני רוצה לראות ימים עולים עם ווליום עולה ואילו ימים יורדים עם ווליום נמוך.

דרך נוספת לאישור היא שאנחנו נראה את הרשימה של המניות שעושות 52week high גדולה יותר מהרשימה של המניות שעושות 52week low והרשימה גדלה לאורך זמן.

***חשוב מאוד לעבוד עם סטופ לוס, כי אם אתה פוגע בו מספר פעמים כנראה עדיין מוקדם מידי***

4. אילו מניות לקנות:

א. מניות עם נתונים פונדומנטלים חזקים: רווחים עולים, מרווחי רווח עולים, חוב "הגיוני" ורצוי בלי חוב, צפי עתידי טוב, הנהלה חזקה.

- המניות החזקות והמובילות בשוק תמיד יראו יקרות

- רווח למניה (EPS) שגדל ועולה

- יתרון שברבעונים האחרונים החברה הכתה את התחזיות בהכנסות, שולי רווח וב-EPS.

ב. כאשר השוק דובי, אני ירצה לראות כוח במניה שלי. אני רוצה לראות שהשוק עושה שפלים חדשים ואילו המניה שלי תעשה שפלים עולים (כלומר לא מצליחה לשבור את השפל הקודם של עצמה).

ג. כמו שהמניות עושות את התנועה המובילה הם גם הראשונות לרדת. כיוון שהכסף החכם יוצא מהם ראשון.

ד. המובילות של השוק השורי הקודם בדר"כ לא מובילות בשוק השורי החדש. לכן יש לצפות לשמות חדשים.

מתחת ל-25% מהמובילות בשוק השורי הראשון יהיו גם בשוק השורי השני.

ה. לא להקשיב לאף גורו או חדשות, רק לעובדות. לחפש את המובילות ושיהיו כמה שיותר קרובות לשיא של 52 שבועות.

5. מתי נכנסים למניה:

השיטה של מארק היא כניסה לפי תבנית של ספל וידית.

זה נראה בערך כך:

מה שאנחנו רוצים לראות זה שהמניה תתחיל לצמצם את התנודתיות שלה וממש לקראת הפריצה נראה ווליום יחסית נמוך. בפריצה נכנס לעסקה.

תבנית הספל והידית יכולה להכיל מספר ידיות וזה נראה ככה:

הכנסה לעסקה עדיין מתבצעת על אותו העיקרון.

***הנרשם כאן זה רק חלק מהדברים ויש לקרוא את הספר שלו בכדי להבין הכל לעומק***

תוספות שלי:

השינוי משוק דובי לשורי נקשר מאוד לכמות המניות שנמצאות מעל/מתחת לממוצע נע 200. לכן חשוב מאוד לשים לב לנתון הזה.

מארק מינרביני פירסם בטוויטר שלו את נקודת הכניסה שלו לשורט בנאסד"ק וזה בגדר השלמות - נכנס לשורט בשיא. חקרתי לעומק את הנושא ומצאתי מספר מסקנות והבנות מדוע הוא נכנס בידיוק בנקודה הזאת:

ניתן לראות כי בדיוק בחלק העליון אחוז המניות שנמצאות מתחת לממוצע נע 200 שבר את איזור התמיכה שלו והמשיך דרומה. הסיכוי סיכון במצב כזה הוא אטרקטיבי מאוד. מארק ידוע בתור אחד שיודע לנצל את יכולות הסיכוי-סיכון לטובתו.

מקווה שהסיכום והתוספות היה מועיל עבורכם.

עד לפעם הבאה.