האם Binance בסכנה?

זוכרים שבינאנס פרסמה הוכחה לכמות הביטחונות שלה כדי להרגיע את כולם?

ובכן, חברת רואי החשבון שעזרה לה, מזרס גרופ (Mazars Group), מחקה את התיעוד של הבטחונות מאתר האינטרנט שלה.

כמו כן קבוצת Mazars משהה את הפעילות שלה עם Binance ושאר לקוחות הקריפטו שלה.

בשנה שעברה, Sam Bankman-Fried (מייסד ומנכ"ל FTX) רכש את החלק של Changpeng Zhao או בקיצור CZ (מנכ"ל Binance) ב-FTX.

עסקה בשווי של 2.1 מיליארד דולר, אבל CZ אומר שנותרו לו רק כ-500 מיליון דולר מהסכום הזה בגלל שרוב הכסף היה ב-FTT (המטבע העיקרי של בורסת הקריפטו FTX, אשר פשטה רגל לאחרונה).

הראיון המלא כאן

כמו כן, CZ אמר שהם "למעשה שכחו" מה-500 מיליון דולר האלה.

עכשיו בואו רגע נחשוב על זה... מי שוכח שיש אצלו חצי מיליארד דולר?!

עכשיו נשאלת השאלה: האם Binance תהיה מחוייבת לשלם 2.1 מיליארד דולר לקורבנות FTX?

תיאורטית המהלך שעשה יכול להיחשב כהתחמקות מהונאה, ובתי משפט, במיוחד בארה"ב, לעיתים קרובות יכולים לגבות עסקאות כאלה גם שנים לאחר המעשה.

לפני מספר ימים מנכ"ל Binance הגיע לראיון ב-CNBC. הוא נשאל האם יוכל לעמוד בהחזר של הסכום הזה וענה: "אנחנו חזקים מבחינה פיננסית". המראיינת שאלה שוב ופעם נוספת הוא ענה תשובה עקיפה.

לאחר מכן נשאל ע"י המראיין: "מדוע Binance לא משתמשת בשירותים של אחד מארבעת חברות הרואי החשבון הגדולות ביותר?"

המנכ"ל בתגובה: "החברות האלו אינן יודעות כיצד לנתח את הדוחות של בורסות הקריפטו". כקונטרה נאמר לו שחברת Coinbase עושה זאת.

כמו כן המנכ"ל ציין כי לחברה יש נכסים בשווי של 60מיליארד דולר, אך אין ציון בנוגע להתחייבויות בשום מקום. הוא גם ציין כי דוחות החברה בדרך לציבור הרחב.

מה שקרה כמה שעות לאחר מכן, זה שחברת Mazars Group הפסיקה לעבוד עם בינאנס ומחקה את דוחות החברה מהאתר.

טרם מחיקת הדוחות יש מספר מקורות שהספיקו להעתיק אותם. חשוב לציין שאמינותם מוטלת בספק כיוון שנמחקו כמה שעות לאחר מכן מהאתר הרישמי.

עיקרי הדו"ח:

1. כספי הלקוחות מגובים ב-97% מנכסי החברה. כלומר אם 90% מהלקוחות ירצו למשוך את הכסף במכה אחת, לחברה יש מספיק ביטחונות כדי לאפשר זאת ולא לפשוט רגל. נניח בבנק זה לא היה מתאפשר כיוון שהבנק שומר על אחוז ביטחונות נמוך בהרבה. נהירה גבוהה של לקוחות לבנק היו גורמים לפשיטת הרגל שלו.

2. החברה הציגה "בטחונות נקיים" (בטחונות שלא תחת המטבע הרישמי של החברה) של כ-90% - כלומר סימן טוב.

3. בינאנס נכון להיום היא הבורסה הגדולה ביותר בעולם מבחינת נפח מסחר.

אז מה בעצם יש לנו?

1. תשובות מתחמקות של CZ.

2. הבטחה לדוחות מלאים של החברה מתישהו בעתיד.

3. הבטחה של החברה שהיא חזקה כלכלית ללא כל הוכחה ספציפית.

4. חברת רואי חשבון שהפסיקה את הפעילות עם Binance

החשש הגדול?

מהי חלוקת הביטחונות של Binance? כלומר תחת איזה מטבע הם מוחזקים.

אחד החששות הגדולים ביותר הוא שגם אם Binance עם כמות ביטחונות גבוהה, זה יכול להשתנות במהירות אם תהיה ריצה של לקוחות על אחד הרזרבות הגדולות ביותר של Binance, במידה והחלוקה תחת מטבעות החברה. הכוונה היא שאם רוב הכסף מוחזק תחת המטבעות BNB, BUSD, TETHER החברה יכולה להיות בבעיה רצינית. אך אם המצב הפוך לחברה יהיו ביטחונות מספיק יציבים למקרה של ריצה המונית למשיכת הכספים.

נתקלתי ברשת בנתונים האלה:

הם דיי זהים אך קשה להעריך האם זאת חלוקה של אחזקות המשקיעים בחברה או הביטחונות שלה.

*רק בשבוע האחרון נמשכו מיליארדי דולרים מהחברה עקב החשש שמתנוסס באוויר.

לסיכום

יש משפט שאומר: "הכל טוב עד שמפסיק להיות טוב"

אכן יש כאן מספר נורות אדומות שצריך להדליק. הבעיה העיקרית שמרחפת באוויר היא מהי חלוקת הביטחונות של החברה ומה ההיתחייבויות שלהם?

כל זה כאמור יפתר ברגע שנקבל פירסום אמין של דוחות החברה שיציגו שאכן הביטחונות שלהם מגובים תחת מטבעות יציבים.

בנתיים בגלל החשש הקיים, לכל מי שיש כסף בבורסת קריפטו כלשהי רצוי מאוד להעביר את הכסף לארנק קר ובכך לישון בשקט בלילה, במיוחד למי שיש כמות כסף גדולה.

עד לפעם הבאה.

מוזמנים להרשם לרשימת התפוצה