אתה מפסיד את כל העליות...

בשנת 2006 מיכאל בארי הימר על כך ששוק המניות האמריקאי יקרוס. זה לקח בערך שנתיים עד שזה קרה והוא הרוויח מכך 1מיליארד דולר.

מה לא אמרו עליו בזמן הזה: "אתה עושה טעות גדולה, אתה תפסיד את כל הכסף שלך, בזמן שאתה מהמר בשורט אנחנו ממשיכים להרוויח וכד'".

הרוב המוחלט של המשקיעים לא האמין בו והם נשארו בפוזיציות שלהם וחלק אף הוסיפו מניות חדשות לתיק ההשקעות. כאשר הגיע המשבר (זה לא קורה ביום אחד), אנשים המשיכו לקנות בירידות כי הרי כל ירידה זה BTFD (Buy The Fuckin Dip) ואז גילו שהלך הכסף. חלקם פשטו רגל, חלקם מחקו תיקים, חלקם נכנסו לחובות וכד' ורק אדם אחד אחד (ועוד כמה בודדים) יצאו עם חיוך גדול אחד על הפנים.

היו המון סימנים בכלכלה שהראו שהמצב לא טוב... ולא יתכן שהוא ימשך ככה כל כך הרבה זמן.

כאחד שחקר את כל המשברים בהיסטוריה והבין מתי אני צריך להפוך לזהיר ולצמצם את האחזקות שלי בתיק ההשקעות, התחלתי ליישם את זה והפסקתי לשמוע לקולות הרגע שקופצים כל הזמן מאנשים שלא מבינים כלום או חושבים שהם מבינים הכל.

ברגע שאני רואה שהמצב בכלכלה הופך למסוכן וישנה סבירות גבוהה שהמצב יהפוך לקטסטרופלי בשוק המניות אני מתחיל להשקיע לטווח קצר-בינוני עם סטופ ברור (לפי אסטרטגיה כמובן) ומצמצם משמעותית את תיק ההשקעות שלי.

במצב כזה אני ממשיך להרוויח כל עוד השוק ממשיך לטפס ואילו אני לא סופג ירידה גדולה בתשואות של תיק ההשקעות שלי. מניות יכולות ליפול עשרות אחוזים וזה יכול לקחת שנים על גבי שנים רק כדי שאותם המניות יחזרו לשער שקניתם אותם אם בכלל.

המסקנה כאן היא שלא צריך להקשיב לאחרים. אם בדקתם את כל הנתונים ואכן נראה לכם שיש משהו בעייתי בכלכלה וצפוי להיות נזק לשוק המניות - תיקחו רווחים!. לא צריך לנסות לעשות פי 10 על כל השקעה, חשוב לדעת מתי לקחת את הכסף שהרווחתם ולעבור למניה הבאה וחשוב יותר לדעת מתי לעשות את זה בצורה מושכלת ונכונה. דרך אגב גם לשבת על הגדר זה מעולה. תעיפו את רעשי הרקע ותעשו מה שאתם חושבים לנכון. תלכו אחורה בזמן ותיראו שאם הייתם יושבים על הגדר בכל הפעמים שהמצב נהיה מאוד בעייתי הייתם בפלוס גדול יותר מאלו שאמרו לכם שהם ממשיכים לעשות כסף עד שהגיע הנפילה הגדולה.

זה נכון שהשקעות הם לטווח ארוך וללא סטופ אבל אם התזמון שלכם מוטעה, לחזור לנקודת ההתחלה זה קשה מאוד ויכול לקחת שנים רק כדי להיות ברייקאיוון.

מקווה שנהנתם, עד לפעם הבאה.

לרשימת התפוצה לחצו כאן 

בברכה,

יבגני, Blackbull